Bitmex强制平仓是什么意思?

Bitmex上交易,我们才持仓区可以看到『强平价格』,这意味着比特币期货价格达到这个水准就会爆仓,也就是『强制平仓』。因此首先要搞清楚Bitmex强制平仓是什么意思?

大多数 Bitmex的合约都提供高杠杆。 为保持仓位,投资者必须持有仓位价值一定比例的保证金,也称之为维持保证金。 最小的维持保证金要求可以参见风险限额页。

如果你无法满足保证金要求,你将被强制平仓,并将损失你的维持保证金。

你可以通过 “持有仓位” 选项页来查看每个仓位的强平价格,并且通过增加额外保证金、调整杠杆滑块、或通过风险限额选项来调整强平价格。

尽可能减少强平事件

BitMEX 使用合理价格标记方法来避免由于缺乏流动性或市场操纵而引起的强制平仓。

风险限额也要求更大的仓位需要更高的保证金水平。 这样,BitMEX 的强平引擎可以使用更多的保证金来有效的大量平仓,否则这些仓位很难安全的被平仓。 在安全的情况下,大仓位会被逐步强平。

如果强平被触发,BitMEX 将取消该合约的所有未成交委托,以释放保证金并保持仓位。 其他合约的委托不受影响。

强平过程

BitMEX 使用部分强平方法,此方法会自动尝试减少维持保证金要求而避免全部仓位被强平。

使用最低风险限额的用户

BitMEX 取消此合约的所有未成交委托。

如果此时还未能满足维持保证金要求,此仓位被强平引擎于破产价格接管。

使用高风险限额的用户

强平引擎将会用以下方法尝试降低用户的风险限额,从而降低保证金要求:

尝试维持目前的委托和仓位不变,而降低用户的风险限额。

取消未成交委托,但保留现有仓位,而降低用户的风险限额。

提交 FillOrKill(全数执行或立刻取消)委托,此委托的价值等于目前的仓位价值和符合目前保证金要求的风险限额值之差,从而避免进一步被强平。

如果仓位仍然处于强平状态,那么全部仓位将被强平引擎以破产价格接管。

系统收益和损失

如果 BitMEX 可以在比破产价格更好的价格平仓,那么额外的资金将被加入保险基金。

如果 BitMEX 无法在破产价格平仓,那么 BitMEX 将花费保险基金并试图在市场中平仓。 如果仍然无法清理强平委托,这将导致自动减仓事件。

关于Bitmex强平过程的更多信息

如果用户位于最低风险限额,BitMEX 的强平引擎将首先取消该合约的任何未完全成交的委托。

如果该举措可以增加可用余额,并满足维持保证金要求,那么强平将不会发生。

然而,如果维持保证金要求无法满足,强平引擎将接管该仓位,包括所有剩余的维持保证金额。然后,它将尝试利用限价为破产价格的委托来平仓。

使用高风险限额的用户

如果用户在高风险限额,那么强平过程稍有不同。 首先,如果用户的所有未成交委托与现有仓位总价值远低于目前的风险限额,那么风险限额将被调整到相应的水平,从而降低维持保证金要求。 如果目前的

保证金满足调整后的维持保证金要求,那么强平过程将被停止。

如果该仓位仍然处于强平状态,那么所有该合约的未完全成交委托将被取消,之后引擎会检查是否可以降低风险限额,并采用与第一步类似的处理方法。

如果该仓位仍然处于强平状态,那么一个 FillOrKill(立即交易否则自动取消)的委托将被发出。该委托的数量等于将仓位降低到符合要求的风险限制所需要的数量。

如果 FillOrKill 委托无法成交,或者在成交后该仓位还是处于强平状态,那么整个仓位将被强平引擎接管,并且引擎会尝试在破产价格平仓。

强制平仓示例

某交易员在 100 美元的价格买入 1 张合约,此时的强平价格是 99.5 美元,破产价格是 99 美元。 若发生强平,此仓位将被强平引擎在价格 99 美元接管并在市场中平仓。 如果强平委托在 99.25 美元被成交, 目前,保险基金 有 0.25 美元。

另一位交易员在 100 美元买入 1 张合约,强平价格是 99.5 美元,破产价格 99 美元。 在强平事件中,强平引擎将以最低不低于 98.75 美元的价格执行强平委托。 它的计算是破产价格 99 美元减去保险基金里的 0.25 美元。 强平引擎将利用保险基金余额来提交价格更为激进的强平委托。 如果此强平委托于 98.75 美元成交, 此时保险基金将变成 0 美元。

由于高杠杆以及高波动性,强平引擎往往会用较激进的方式来平仓。 这将导致交易的快速执行,从而减少利润调整发生的次数。 这也意味着保险基金很少有任何多余的比特币。

Bitmex官网概要

Bitmex官网 https://www.bitmex.com
Bitmex注册/充值/交易教程 http://www.btcranks.com/bitmexhow/
Bitmex手续费 Maker(挂单):-0.05%~-0.25%
Taker(吃单):0.075%~0.25%
资金费率(持仓费):-0.01103%~0.1103%(每8小时)
注:资金费率根据市场贷款利率而变化;
负数意味着Bitmex不但不收手续费,还会给你返佣
Bitmex杠杆 1~100倍
Bitmex优惠活动 ※即日起使用本地址注册,可享受6个月10%的费率折扣